消费贷、经营贷贴息政策如何执行？一线调研：部分省市曾有先例汇金财富，银行静待细则出台
记者 彭科峰
近期的国务院常务会议指出，部署实施个人消费贷款贴息政策与服务业经营主体贷款贴息政策。会议还称，对个人消费贷款和服务业经营主体贷款进行贴息，有利于通过财政金融联动的方式，降低居民信贷成本和服务业经营主体融资成本。
银行业如何看待消费贷、经营贷贴息新政？各家银行是否已有响应？会否利好银行业？连日来，财联社记者就此进行了采访。
一问：银行响应速度如何？是否已有执行细则？
国务院常务会议作出部署实施消费贷、经营贷贴息新政之后，目前主要国有大型商业银行均已经通过公开渠道作出响应。多家股份行也在紧锣密鼓，筹划部署相关工作。
工行发文表示，正在依法依规、积极有序推进个人消费贷款与服务业经营主体贷款贴息政策的组织实施工作。建设银行对外表示，将切实做好政策的传导落实，让消费市场参与方更加便捷地获得国家政策红利。中国银行指出，将全力抓好贴息政策的组织实施，推动政策尽快落地。
8月4日，财联社记者从农业银行官方了解到，该行将从需求和供给两端发力，积极部署个人消费贷款与服务业经营主体贷款贴息政策的落地实施。目前，围绕政策传导、系统对接、客户触达等环节展开准备工作。
8月4日晚间汇金财富，财联社记者从邮储银行官方了解到，该行将积极组织开展个人消费贷款与服务业经营主体贷款贴息政策落地实施工作，扎实推动政策传导落地。邮储银行将发挥遍布城乡的网点网络优势，切实降低城乡居民消费信贷成本，全力确保国家政策红利及时、惠及消费者。
8月4日、5日，财联社记者联系中信银行、光大银行等股份行相关人士了解到，其正在密切关注消费贷、经营贷贴息新政的具体执行细则，暂未有具体方案可发布。
“从执行流程来看，消费贷、经营贷调整事项由零售金融部负责。目前我行已经在进行内部积极沟通中。官方政策一旦公开发布，我们会及时跟进并发布配套措施。”某大型商业银行内部人士表示。
两家地方城商行人士今日也向财联社记者介绍，目前银行层面仍在等待有关细节的发布，内部暂无具体动作。
二问：贴息具体将如何执行？是否有参照方案？
“依据过往有关部门发布的财政贴息的政策来看，此类新政类似定向降息。在具体操作中，银行的官方利率并不会降低，但有关部门会提供1到2个点的贴息。民众在申请贷款后就可以享受到优惠利率，按照过往情况来看，此类财政贴息的钱会划拨给到银行，而非给个人。同时，单个消费者可申请的补贴也会有上限。”某全国性商业银行人士向财联社记者表示。
某江浙沪上市银行人士杨磊(化名)则进一步向财联社记者表示，此类财政贴息的操作中，银行在发放贷款后会得到相关资金入账，但周期则”不好说”，因为过去的一些财政贴息政策基本由地方政府来提供资金支持。
财联社记者查询发现。在本次国常会宣布部署消费贷、经营贷贴息新政之前，四川、重庆等地已经有类似试点工作。
四川省财政厅官网去年10月17日发布的《财政厅 人民银行四川省分行关于接续落实消费信贷财政贴息政策有关事项的通知》显示，“对2024年10月1日至2025年3月31日期间，银行机构向四川省内居民发放的1年期及以上，且贷款用途为汽车购置、电子产品、住房装修、家电家具耐用品4类商品线下消费贷款，财政部门按照年利率1.5%、单笔不超过3000元给予居民1年期一次性贴息，居民在全省范围最高可享受2笔贷款贴息支持。”
四川省的消费贷财政贴息的具体执行过程为：对2024年10月1日至2025年3月31日期间发生的符合条件的消费贷款，相关银行机构应提醒借款主体于2025年4月10日前提交申报资料，审核后于2025年4月25日前向所在市(州)财政部门提出申请，待财政部门审核后，再报送人民银行市(州)分行审核。对通过审核的消费贷款，市县财政部门应一次性将一年期贴息资金拨付给经办银行机构等。
也即，参照四川的试点方案，消费者需要向银行提交材料，银行审核后报财政部门，最终当地财政将资金划拨给银行的方式进行。
另据四川省财政厅官网今年4月8日文章，政策实施以来，全省已兑现财政贴息资金超5800万元，支持省内银行机构发放消费贷款41.1亿元。
值得注意的是，目前试点的消费贷财政贴息，其贴息资金来源往往由于省、市按照不同比例来承担。多名业内人士认为，本次国常会部署的新政大概率有两种可能，一是贴息资金由中央全部承担；一种是由中央和省市按照不同比例承担。另外，参照过往经验，全国层面的新政往往会“先试点、后推广”，因此本次新政可能和四川省的试点相类似，但流程可能会有所简化。
三问：消费贷、经营贷贴息新政会利好银行吗？
多名业内人士均表示，消费贷、经营贷贴息有利于切实降低消费者的经济负担，助力振消费信心，进一步释放内需潜能并带动相关企业的销量增长，激发小微企业的活力，进而拉动实体经济。当然，在信贷投放速度不如过往、信贷需求有所收缩的背景下，这一政策对银行的信贷投放和经营，“无疑也是有利的”。
8月初，东北证券发布研报指出，消费贷、经营贷贴息新政落地后，居民消费和银行基本面均会受益。就居民部门而言，此举可以降低居民部门真实利率水平，抑制边际储蓄倾向，刺激当期消费。 就银行部门而言，在目前贴息政策下，银行可以不去追寻下沉客户的同时，实现消费贷规模的上量，从而拉大分母，缓和不良率。增加的收益可以用来处理存量零售不良贷款。
“应该说汇金财富，在制度设计上，消费贷、经营贷贴息比此前有关部门要求降消费贷‘降息提额’的做法更为完善。”某券商宏观分析师进一步向财联社记者表示，上半年的消费贷“降息提额”容易引发银行内卷式竞争，并且也可能滋生套利空间(消费贷置换房贷等)，考虑到3%利率底线尚未调整的背景下，本次贴息新政明显有助于保护银行的息差，助力其更好发展。
