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国债期货合约-国债期货是如何定价的

发布时间:2021-06-09 23:41:59 【财经资讯】 0次阅读

摘要国债期货95.335什么意思,这个价格的含义是什么国债期货采用百元净价报价的方式,这也是国际上采用实物交割的国债期货的通用报价方式。所谓百元报价,是指假定债券面

国债期货95.335什么意思,这个价格的含义是什么

国债期货95.335什么意思,这个价格的含义是什么

国债期货采用百元净价报价的方式,这也是国际上采用实物交割的国债期货的通用报价方式。所谓百元报价,是指假定债券面额一百元为单位进行报价。例如,如果国债期货报价为95.335,则表示每100元面额的价格为95.335元,如果合约面值为100万元,则该合约价值为953350元(95.335*1000000/100)。报价的精度则与合约最小变动价位有关。目前,我国国债期货最小变动单位为0.005元。我国中期国债的合约面值为100万元,所以,国债期货价格0.005元的最小单位变化将引起50元期货合约金额的变化,即期货合约价格每单位变动额为50元。 你好!面值为100万人民币的国债,现在期货上卖95.335万,如果你坚定看多国债,你就是你出手的好机会。仅代表个人观点,不喜勿喷,谢谢。 掉价了,可以买入

国债期货一手合约多少张

国债期货一手合约多少张

国债期货一手合约为1张。国债期货交易标的介绍:1、交易单位:国债期货合约,每份价值100万。2、最小变动价位:最小变动价位是0.005元。3、每日价格波动限制:涨跌停限制为上一交易日结算价的±2%。4、交易时间:交易时间为上午9:15-11:30,下午13:00-15:15,合约最后交易日的交易时间为上午9:15-11:30。5、最后交易日:合约最后交易日为到期月份的第二个星期五。6、交割安排:最后交割日为最后交易日的第三个交易日,采取实物交割的交割方式。扩展资料:国债期货的特点:1、国债期货交易不牵涉到债券所有权的转移,只是转移与这种所有权有关的价格变化的风险。2、国债期货交易必须在指定的交易场所进行。期货交易市场以公开化和自由化为宗旨,禁止场外交易和私下对冲。3、所有的国债期货合同都是标准化合同。国债期货交易实行保证金制度,是一种杠杆交易。4、国债期货交易实行无负债的每日结算制度。5、国债期货交易一般较少发生实物交割现象。 国债期货一手的保证金在2万元左右,具体根据国债价格有所变动。希望能帮到您。 根据《中国金融期货交易所5年期国债期货仿真交易合约》规则,5年期国债期货合约代码TF,标的为面额为100万元人民币、票面利率为3%的每年付息一次的5年期名义标准国债。报价单位为百元人民币,以净价方式报价。最小变动价位为0.01元,合约交易报价为0.01元的整数倍。交易单位为“手”,1手等于1张合约。合约月份为最近的三个季月,季月是指3月、6月、9月、12月。每日价格最大波动限制为上一交易日结算价的±2%,最低交易保证金为合约价值的3%。手续费标准为不高于成交金额的万分之零点一。 5年期国债期货合约代码TF,标的为面额为100万元人民币、票面利率为3%的每年付息一次的5年期名义标准国债。报价单位为百元人民币,以净价方式报价。 最小变动单位是0.005,不是0.01

什么是国债期货主力合约

什么是国债期货主力合约

你好合约月份中成交量和持仓量最大的那个月份是主力合约希望能够帮到你祝生活愉快 国债期货的主力合约会变动,在一定时间内。我教您一招怎么识别哪个是主力合约,看成交量就行,看哪个成交量最大,最大的就是主力合约。

国债期货一手合约是指的是一张合约吗

国债期货一手合约是指的是一张合约吗

期货 实质就是买卖的就是标准化合约 一手期货对应的现货国债就是是1000张。

国债期货合约涨跌一点代表多少钱

国债期货合约涨跌一点代表多少钱

目前仿真是合约乘数10000,最小变动价位0.01. 所以变动一元是10000元。 国债期货一手的保证金在2万元左右,具体根据国债价格有所变动。希望能帮到您。

中金所5年期国债期货合约票面利率为多少

中金所5年期国债期货合约票面利率为多少

目前最新的国债期货价格为 100.070国债期货 配~资 ~开~户崴姓 tuoluo199

国债期货合约中的转换因子是使用贴现的概念来计算的,计算过程中使用()作为贴现率。

国债期货合约中的转换因子是使用贴现的概念来计算的,计算过程中使用()作为贴现率。

我们在国债期货交易当中,国债期货转换因子通常由中国金融期货交易所计算并公布,其计算方法也是公开的。计算国债期货转换因子的公式稍微有一点复杂,在不同的期货交易所,其转换因子的计算也有轻微的差别。 例如,在欧洲期货交易所,国债期货转换因子采用精确的计算公式,而在美国芝加哥期货交易所,则采用近似的方法。但是,不论采用什么样的计算方法,其原理都是一样的。 即在计算某种可交割债券的转换因子时,首先必须确定该债券在国债期货到期日的剩余期限,然后以期货合约名义债券利率作为贴现率,将面值为1元的该种债券在其剩余期限内的所有现金流量折算为现值,这个现值就是该债券的转换因子。 因此,直观上讲,转换因子实际上是一种债券价格,只不过这种债券价格是通过假定市场收益率为期货票面利率,且收益率曲线为水平时计算出来的对应可交割债券的债券价格。

国债期货的具体合约条款是什么样子的?


国债期货的具体合约条款是什么样子的?

根据《中国金融期货交易所5年期国债期货仿真交易合约》规则,5年期国债期货合约代码TF,标的为面额为100万元人民币、票面利率为3%的每年付息一次的5年期名义标准国债。和股指期货一样,国债期货竞价交易采用集合竞价和连续竞价两种方式。集合竞价在交易日9:10~9:15进行,其中9:10~9:14为指令申报时间,9:14~9:15为指令撮合时间。交易所的结算实行保证金制度、当日无负债结算制度、结算担保金制度和风险准备金制度和会员分级结算制度。正在测试。可通过特定期货公司申请模拟

10年期货国债期货合约报价为98-175

10年期货国债期货合约报价为98-175

CBOT的中长期国债期货采用价格报价法。5、10、30年国债期货的合约面值均为10万美元,合约面值的1%为1个点,即1个点代表1000美元;30年期国债期货的最小变动价位为1/32个点,即代表31.25美元/合约;此外,5年、10年期的国债最小变动价位为1/32点的1/2,即15.625美元/合约。CBOT中长期国债期货报价格式为“XX—XX”,“—”号前面的数字代表多少个点,后面的数字代表多少个1/32点。其中,由于5年期、10年期的最小变动价位为1/32点的1/2,所以“—”后面有出现3位数的可能。该题中,10年期国债期货报价98-175,计算为1000*98+17.5*(1/32)*1000美元,前面不解释了,关键是17.5,因为报价的小数部分是0.175,相当17.5个最小报价单位,而1个报价单位是1000美元的32分之1,即31.25美元,17.5个最小报价单元就用17.5*31.25就对了。关键点:-之后是小数部分,单位是最小报价单位;1个最小报价单位是1000美元的1/32;掌握了这两点就相当简单了。

国债期货是如何定价的

国债期货是如何定价的

国债期货的价格可以在交易软件上查看。十年国债期货是中国金融期货交易所上市的品种,代码T,合约乘数10000,最小变动价位0.005元,因此合约价位每波动一个最小单位,对应的盈亏就是50元/手。十年国债期货的交易时间,9:15-11:30,13:00-15:15;无夜盘交易。目前十年国债期货一手手续费3.03元,日内交易可免收平仓费。国债期货需要验资50万才能开通交易权限哦! 国债一般是半年或一年付息一次。在两次付息中间,利息仍然在滚动计算,国债持有人享有该期限内产生的利息。因此在下一次付息日之前如果有卖出交割,则买方应该在净价报价的基础上加上应付利息一并支付给卖方。由于是实物交割,同时可交割债券票面利率、到期期限与国债期货标准券不同,因此交割前必须将一篮子可交割国债分别进行标准化,就引入了转换因子。交易所会公布各个可交割债券相对于各期限国债期货合约的转换因子(cf),且cf 在交割周期内保持不变,不需要投资者计算。当一种国债用于国债合约的交割时,国债期货的买方支付给卖方一个发票价格。发票价格等于期货结算价格乘以卖方所选择国债现券对应该期货合约的转换因子再加上该国债的任何应计利息。在可交割国债的整个集合中,最便宜的可交割国债就是使得买入国债现券、持有到交割日并进行实际交割的净收益最大化。大多数情况下,寻找最便宜国债进行交割的可靠方法就是找出隐含回购利率最高的国债。依据无套利定价原理,国债期货价格等于国债现券价格加上融资成本减去国债票面利息收入。在正常利率期限结构下,短期利率一般会低于中长期利率水平,所以国债现券的融资成本一般会低于所持国债的票面利息,国债期货合约通常表现为贴水。

关键词:国债期货合约

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    2021-04-24 03:14:14 [!--smalltext--]
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