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融资融券交易-融资融券如何交易?

发布时间:2021-04-29 18:36:50 【财经资讯】 0次阅读

摘要融资融券如何交易?一,融资融券交易:投资者(客户)与证券公司签订融资融券合同、开立信用证券账户和信用资金帐户后,就可以进行融资融券交易了。二,融资融券交易一般包

融资融券如何交易?

融资融券如何交易?

一,融资融券交易:

投资者(客户)与证券公司签订融资融券合同、开立信用证券账户和信用资金帐户后,就可以进行融资融券交易了。

二,融资融券交易一般包括:

客户提交担保物;

证券公司评估确定授信额度;

客户进行融资买入或融券卖出、

了结交易;

剩余资金或证券划转等阶段。

融资融券如何交易?

融资融券如何交易?

融资:

看涨。借钱给你买股票。

比如自有资金100万,问券商再借100万,可以用200万的资金去投资,200万赚了10%即20万,相当于本金的收益是20%。

可以放大收益,也可以放大亏损,是杠杆。

券商会收取利息,并且券商的交易佣金会更多。

券商为了防止违约,会收取保证金。亏钱时先亏自有资金100万,在100万花完前平仓。

券商两融配比是1:1或者1:1.5,场外配资可能到1:10,如果亏10%就强行平仓了。

融券:

看跌,空头,跌的时候赚钱。

第一步借入股票,立刻卖出,市场价是10元,持有10元的现金,当股票跌到6元把股票买回来,股票还给券商。4元就是资本利得。

融券的风险很大,最大亏损可能性是无穷的,如果股票价格一直上涨,涨到15元、50元都有可能。

融资融券的门槛是50万元。

个人公众号:招财柚柚,分享证券、基金、理财知识。

炒股的你,弄清融资融券了吗?

炒股的你,弄清融资融券了吗?

股票代码前带有"融"字的即为融资融券股。打个比方:当某股股价10元时,投资者利用担保可以向贷方借钱1万元买该股10手,当该股价钱上升至20元,出售该股票,则赚1万元,再还贷方1万元钱,这是融资。(这时就不讲印花税和为借贷付出资金了,这样好懂些),如果今天某股涨势好,投资者手中又无该股股票,则可以向券商借一定数量股票卖出,等到下午股价低下来时,买入相同数量的该股股票还给券商,这叫融券。简单的说:就是借钱借票给你做个短差。所以散户不建议去买这些股票。后来沪深交易所修订了融资融券交易细则,明确规定投资者在融券卖出后,需从次一个交易日起方可偿还融券,这意味着融券“从此前的“T+0”变为“T+1。

融资融券交易的风险有哪些

融资融券交易的风险有哪些

十届全国人大常委会十八次常委会议审定通过新修订的《证券法》,规定证券公司可以为客户融资融券服务。具体风险如下:

一、杠杆交易风险;

二、强制平仓风险;

三、监管风险。监管部门和证券公司在融资融券交易出现异常、或市场出现系统性风险时,都将对融资融券交易采取监管措施,以维护市场平稳运行,甚至可能暂停融资融券交易;

四、其他风险。

做融资融券交易的流程具体是怎样的?

做融资融券交易的流程具体是怎样的?

传统上,法国葡萄酒由低到高分为4个级别:  日常餐酒(VDT),用法国单一产区或数个产区的酒调配而成;  地区餐酒(VDP),由最好的普通餐酒升级而成;  优良地区酒(VDQS),等级位于餐酒和法定地区葡萄酒之间;  法定产区酒(AOC),其使用的葡萄酒品种、最低酒精含量、最高产量、培植方式、修剪及酿酒方法等都受到最严格的监控。意大利1963年起把葡萄酒按质量分成四类,从低到高的四个等级是:  1.VINIDATAVOLA,即佐餐葡萄酒,意大利语里简称为:VDT。  2.INDICAZIONEGEOGRAFICATIPICA酒,即典型产区葡萄酒,意大利语里简称为IGT。它与法国的VINSDEPAYS(地方名酒)相同。  3.D.O.C酒(DENOMINAZIóNEDIORIGINECONTROLLATA)。即“控制原产地命名生产的葡萄酒”。D.O.C酒为国家名酒。  4.D.O.C.G酒(DENOMINAZIóNEDIORIGINECONTROLLATAEGARANTITA)即:保证控制原产地命名生产的葡萄酒。这是对DOC酒的补充,以保证优质的DOC葡萄酒的可靠。

如何进行融资融券交易?

如何进行融资融券交易?

需要开设信用账户

    融资融券交易,又称信用交易,分为融资交易和融券交易。通俗地说,融资交易就是投资者以资金或证券作为质押,向券商借入资金用于证券买卖,并在约定的期限内偿还借款本金和利息;融券交易是投资者以资金或证券作为质押,向券商借入证券卖出,在约定的期限内,买入相同数量和品种的证券归还券商并支付相应的融券费用。

    要融资融券首先要开设一个信用账户,符合条件的投资者(其中一个基本条件是资金证券超过50万元),要在原来股票账户下设一个信用账户,这个账户专门用于融资融券业务,融资买入或者融券借来的股票均登记在这个账户里。这个账户虽然可以买卖,但是,由于钱是借来的,信用账户内融资买入的证券及其他资金证券,整体作为其对证券公司所负债务的担保物,债务没有结清之前不能随意转出资金,而且,证券公司以及证券登记结算公司将对这个账户进行监控。

    融资只能买90只股票

    融资融券交易不同于普通证券交易,其中之一就是保证金要求不同。投资者从事普通证券交易须提交100%的保证金,即买入证券须事先存入足额的资金,卖出证券须事先持有足额的证券。而从事融资融券交易则不同,投资者只需交纳一定的保证金,即可进行保证金一定倍数的买卖(买空卖空)。

    那么,融资融券有个杠杆放大效应,目前沪深交易所规定,融资保证金比例不得低于50%。就是说,如果投资者有100万元作为保证金,向证券公司可融资的最大金额为200万元(100万元÷50%=200万元)。保证金可以是现金,也可以是证券,包括股票、基金、债券。如果是证券,各品种有不同的折算率,按交易所的规定,国债折算率最高,为95%;其次是基金,如ETF基金折算率为不超过90%;股票折算率最低,上证180指数成份股和深证100指数成份股的折算率不超过70%,其他股票折算率不超过65%;而ST股票、暂停上市股票和权证等高风险品种不宜作为担保品使用,因此在折算率上规定为零。假如某投资者有某个180指数的成份股,按股票价格计算的总市值为100万元,那么,将这个股票作为保证金进行质押向券商借钱的时候,最多只能作为70万元,按融资保证金比例不得低于50%的规定,最多可以向券商借140万元。

    向证券公司借了钱之后,这个钱只能用于买股票,而且,按沪深交易所的规定,在试点期间,融资的钱只能在深证成指和上证50指数成份股中选择,就是说,只能在90只股票范围内进行买卖。

    期限及平仓的风险

    由于融资融券具有杠杆效应,因此,风险和收益同步放大。投资者进行融资融券,需要注意几个风险:

    首先,融资融券有个时间期限,并不能买入后持有不动,进行长期投资。《上海证券交易所融资融券交易试点实施细则》中明确规定:“投资者在本所从事融资融券交易,融资融券期限不得超过6个月。”就是说,向证券公司借钱买股票最多只能半年,半年后就必须将所借的本金以及约定的利息付给证券公司,投资者可通过直接还款、卖券还款两种方式偿还融资负债,要么用钱直接还给证券公司,要么将股票卖出所得资金还给证券公司。如果到期时股票是下跌的,投资者也只能认输将股票卖出归还证券公司的债务。

    其次,要注意被强制平仓的风险。融资融券采取逐日盯市制度,有一个最低维持担保比率规定,如果某一天投资者担保物价值低于合同约定的最低维持担保比率时,就会被证券公司催缴补足保证金,甚至被强制平仓。交易所的规定是:“当客户维持担保比例低于130%时,会员应当通知客户在约定的期限内追加担保物。前述期限不得超过2个交易日”。举个例子,投资者小张信用账户中有现金100万元作为保证金,按融资保证金比例50%向证券公司借200万元,买入A股票40万股(成交价为5元/股),此时账户维持担保比例为 150%(资产300万元÷负债200万元=150%)。

    之后买入的A股票价格连续下跌,第四天收盘价到3.8元/股,资产为252万元(40万股 ×3.8元/股+100=252万元),融资负债仍为200万元,账户维持担保比例为126%,低于130%,证券公司立刻发出补仓通知,如果小张没有卖券还款也没有增加担保物,2个交易日后,证券公司根据合同将小张信用账户中的证券A全部或部分卖出平仓。

    这些风险特征与普通股票交易是完全不同的,投资者要有充分认识。

——恩美路演

什么叫融资融券?


什么叫融资融券?

融资,英文是financing,从狭义上讲,即是一个企业的资金筹集的行为与过程。从广义上讲,融资也叫金融,就是货币资金的融通,当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。《新帕尔格雷夫经济学大辞典》对融资的解释是:融资是指为支付超过现金的购货款而采取的货币交易手段,或为取得资产而集资所采取的货币手段。融资详细解释:一指企业运用各种方式向金融机构或金融中介机构筹集资金的一种业务活动;二指矿业权经营的实质是矿业权融资和矿业开发;三指货币资金的持有者和需求者之间,直接或间接地进行资金融通的活动;四指货币资金的调剂融通是社会化大生产条件下社会经济实体之间进行余缺调剂的有效途径和手段;五广义的融资是指资金在持有者之间流动以余补缺的一种经济行为这是资金双向互动的过程包括资金的融入(资金的来源)和融出(资金的运用)。狭义的融资只指资金的融入;六指指资金在供给者与需求者之间的流动,这种流动是双向互动的过程,既包括资金的融入,也包括资金的融出。七指企业从有关渠道采用一定的方式取得经营所需的资金的活动。2019年3月15日,国务院总理李克强在北京人民大会堂十三届全国人大二次会议表示,让小微企业融资成本在2018年的基础上再降低1个百分点。

交易技巧之融资融券怎样操作?

交易技巧之融资融券怎样操作?

融资买入、融券卖出的申报数量应当为100股(份)或其整数倍。投资者在交易所从事融资融券交易,融资融券期限不得超过6个月。投资者卖出信用证券账户内证券所得价款,须先偿还其融资欠款。融资融券暂不采用大宗交易方式。融资买入:例如:假设某投资者信用账户中有100元保证金可用余额,拟融资买入融资保证金比例为50%的证券B,则该投资者理论上可融资买入200元市值(100元保证金÷50%)的证券B。融券卖出:例如:某投资者信用账户中有100元保证金可用余额,拟融券卖出融券保证金比例为50%的证券C,则该投资者理论上可融券卖出200元市值(100元保证金÷50%)的证券C。融资融券操作需要注意:第一:市场风险T+0交易技巧并不是无风险的套利策略,其作用就是降低融资融券的利息费用,锁定投资收益,在投资中使用该技巧的时候,对于个股的选择一定要是依赖于投资者的判断和各种类型的选股方法,需要承担相应的市场风险。第二:仓位的控制在使用T+0交易技巧对于融资融券的仓位选择,投资者需要根据自身风险控制能力和投资能力量力而行;其次在操作中不能超过融资融券额度,特别是看涨股票的T+0流转需要提前预留足够的融券额度,防止这些交易技巧无法实施。

急!!!什么是融资融券交易?


急!!!什么是融资融券交易?

两融业务指的是融资融券交易,分为融资交易和融券交易。融资交易就是投资者以资金或证券作为质押,向券商借入资金用于证券买卖,并在约定的期限内偿还借款本金和利息;融券交易是投资者以资金或证券作为质押,向券商借入证券卖出,在约定的期限内,买入相同数量和品种的证券归还券商并支付相应的融券费用。总体来说,融资融券交易关键在于一个“融”字,有“融”投资者就必须提供一定的担保和支付一定的费用,并在约定期内归还借贷的资金或证券。

融资融券的交易规则是怎样的


融资融券的交易规则是怎样的

融资融券的交易规则:1、证券资格认定:不同证券的质量和价格波动性差异很大,将直接影响到信用交易的风险水平。信用交易证券选择的主要标准是股价波动性较小、流动性较好,因此应选择主营业务稳定、行业波动性较小、法人治理结构完善、流通股本较大的股票。在实际操作上,我国可以上证50或沪深300指数的成份股作必要调整来确定信用交易股票,开由交易所定期公布。2、保证金比例:保证金比例是影响证券融资融券交易信用扩张程度最为重要的参数,包括最低初始保证金比例和维持保证金比例。美国规定的初始保证金比例为50%,融资的维持保证金比例为25%,融券的维持保证金比例则根据融券的股价而有所不同。3、对融资融券的限额管理:规定券商对投资者融资融券的总额不应该超过净资本的一定限度,规定券商在单个证券上的融资和融券额度与其净资本的比率,规定券商对单个客户的融资和融券额度与其净资本的比率。我国的《证券公司风险控制指标管理办法》规定,对单个客户融资或融券业务规模分别不得超过净资本的5%,接受单只担保股票的市值不得超过该股票总市值的20%。4、单只股票的信用额度管理制度:对个股的信用额度管理是为了防止股票被过度融资融券而导致风险增加或被操纵。参照海外市场的经验,当一只股票的融资融券额达到其流通股本25%时,交易所应停止融资买进或融券卖出,当比率下降到20%以下时再恢复交易,当融券额超过融资额时,应停止融券交易,直到恢复平衡后再重新开始交易。扩展资料:融资融券的注意事项:1、投融券卖空所造成的股价回调速度和程度可能引发恐慌,导致市场跟风抛售,这将使得投资者出于平仓的压力而非自愿减仓。因此,投资者应该尽可能避免大规模的融券卖空,特别是在市场低迷时尤其要谨慎。2、散户的资金和持券量都比较小,因此,一般情况下基于做空动机的融券卖空只适合于机构投资者;散户投资者只有在坚持长期看空某只股票,或跟风大盘下行时才融券做空,但必须要看准个股与大势,否则风险将更大。3、在股价下跌过程中,投资者持有的股票往往被深套后,却缺少资金进行补仓以拉低持有成本。4、融资融券交易的数据信息能为市场提供最新动向的风向标。5、当经纪行强行平仓或关闭投资者信用账户时,投资者就丧失了在市场回暖时重新盈利挽回损失的机会。参考资料来源:百度百科-融资融券业务参考资料来源:百度百科-融资融券交易

关键词:融资融券交易

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