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股指期货合约-什么是股指期货合约?

发布时间:2021-02-20 19:18:38 【财经资讯】 0次阅读

摘要股指期货主力合约是哪个?所谓主力合约指的是成交量最大的合约。因为它是市场上最活跃的合约,所有投机者基本上都在参与这个合约。也有说法是主力合约是持仓量最大的合约,

股指期货主力合约是哪个?

股指期货主力合约是哪个?

所谓主力合约指的是成交量最大的合约。因为它是市场上最活跃的合约,所有投机者基本上都在参与这个合约。也有说法是主力合约是持仓量最大的合约,因为通常来讲,持仓量最大的合约也是成交量最大的合约。期货与股票不同的是,期货合约的生存周期是有限的,到合约最后交易日后就要交割。所谓主力合约指的是持仓量最大的合约。一般情况下,持仓量最大的合约,其成交量也是最大的。因为它是市场上最活跃的合约,也是最容易成交的合约,所以投机者基本上都在参与这个合约。扩展资料:主力合约只产生在1月/5月/9月三个合约当中,例如1401,1405,1409会随着时间轮流的做为主力合约;股指期货则是当月合约为主力合约。期货主力合约其实并不是一个正式的称呼,而是期货行业的一种约定俗成的叫法,就好像上海期货交易所的黄金期货一般被叫做沪金期货、大连商品交易所的黄大豆1号期货被简称做豆一期货一样,期货主力合约是某一个期货品种的所有可交易合约中,成交量最大的那一个期货合约。

股指期货合约价值怎么算?

股指期货合约价值怎么算?

股指期货合约的基本数据如下:

其标的物,是沪深300指数。

合约规定,一手股指期货合约的合约乘数是300。也就是说,股指期货的交易单位是每点300元。

那么股指期货现在的报价是多少呢?

我们按照3100来算的话,那股指期货一手的合约价值,就是指数点3100*300=930000元。

这就是股指期货当前的主力合约的合约价值,但是,真正交易股指期货的话,并不需要你出93万,你只需要缴纳股指期货的保证金就可以了。当前股指期货的最低合约保证金是15%。

那么就是93万*15%=13万9千元。

这就是交易一手股指期货合约所需要的资金。股指期货可以做多也可以做空,是熊市中空头投机,套期保值的最佳工具。

可惜,它在上一波股市大跌被灭了,如今,股市又开始下跌,股指期货表示被灭的很冤。

各位觉得呢?点赞支持一下,谢谢。

股指期货合约月份,季月是什么意思?

股指期货合约月份,季月是什么意思?

季月合约就是股指期货合约股指期货同事上市4个合约,当月,下月和随后两个季月而季月是指3,6,9,12月现在是七月,本来上市7,8,9,12四个合约但是七月已经交割了,所以是8,9,12和2011年3月的

什么是股指期货合约?

什么是股指期货合约?

股指期货就是以股票指数为标的的期货产品。交易双方约定期货交割日的收盘点位进行开仓。

股指期货合约包括哪些内容?

股指期货合约包括哪些内容?

股指期货合约中主要包括下列要素:

1.合约标的

2.合约价值

3.报价单位及最小变动价位

4.合约月份

5.交易时间

6.价格限制

7.合约交易保证金

8.交割方式

9.最后交易日和交割日

股指期货合约代码有哪些?

股指期货合约代码有哪些?

  1、股指期货代码是什么意思?  比如主力合约IF1212,IF是代表沪深300股指期货,1212代表2012年12月份,合约有个四月份是当月,次月以及随后的两个季月,每个月的第三个周五交割,11月的合约已经交割了,所以现在的合约是12月、明年1月3月6月。  2、沪深300股指期货代码:IF是沪深300股指期货的特有代码,后四位代表年份和月份。  当前月份为6月,因而在交割日前,也就是6月份的第三个周五之前,四个合约分别为:  当月合约,即6月合约 IF1006  下月合约,即7月合约 IF1007  下个季度月合约,即9月合约 IF1009  下下个季度月合约,即12月合约 IF1012

什么是股指期货主力合约?

什么是股指期货主力合约?

  股指期货主力合约是持仓量/成交量最大的合约,成为股指期货主力合约。 主力合约随着市场人气的变化而变化,有时候是一两个月以后的合约,也有可能是若干个月后的合约。  股指期货(Share Price Index Futures),英文简称SPIF,全称是股票价格指数期货,也可称为股价指数期货、期指,是指以股价指数为标的物的标准化期货合约,双方约定在未来的某个特定日期,可以按照事先确定的股价指数的大小,进行标的指数的买卖,到期后通过现金结算差价来进行交割。

中证500股指期货合约是什么意思?

中证500股指期货合约是什么意思?

这是股指期货的术语,期货合约引指由期货交易所统一制订的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。中证500指数代表沪深中小市值公司,中证500期指合约市场规模最小,最容易受到资金控制,操作成本相对较低。而中证500股指期货对应的现货——小市值个股也正是前期最为活跃、涨幅比较大(风险较大)的个股,最有市场代表性。

什么是股指期货?通俗一点回答?

什么是股指期货?通俗一点回答?

什么是股指期货,简单来说就是一种可以对股票指数进行买卖的期货合约。其与商品期货的主要区别有两点:一是商品期货的标的物是商品,而股指期货的标的物是股票指数。二是,股指期货采用现金交割方式,而商品期货通常采用实物交割。下面我就先给大家介绍一下目前中金所上市交易的三种股指期货,然后详细分析过去三年以来三大股指期货的波动情况,最后对三大股指期货之间的相关性及套利可行性进行分析。

回答中会涉及一些专业名词,如有看不懂的地方欢迎关注私信我,一起探讨!

中金所三大股指期货

中金所三大股指期货合约文本如下表所示;

如上表所示,需要注意的几点是:

  • 中证500股指期货(IC)的合约乘数是200元/点,与沪深300股指期货(IF)和中证50股指期货(IH)不同,后两者的合约乘数是300元/点。
  • 股指期货的最低保证金为8%,涨跌幅为±10%。这点与商品期货不同,商品期货的最低保证金一般大于涨跌幅。
  • 股指期货采用现金交割,现金交割即在交割日按交割结算价了结未平持仓的交割方式。而商品期货通常采用实物交割。

举个例子。

现在IC和IF主力合约报价分别是4746.6点和6346.8点,则买入一手IC和IF的合约价值、保证金金额(按最低保证金8%计算)分别为:

  • 一手IC合约价值是:6346.8点×200元/点=1269360元。
  • 一手IC的保证金是:1269360元×8%=101548.8元。
  • 一手IF合约价值是:4746.6点×300元/点=1423980元。
  • 一手IF的保证金是:1423980元×8%=113918.4元。
中金所三大股指期货波动情况

一、日内波动

下图是过去三年中金所三大股指期货的日内波动情况。

由以上图表可知;

  • 中金所三大股指期货中以IC的日内波动最大,IF和IH的日内波动相差不大。
  • 从日内极值上看,IF和IH的日内极值均值分别为1.56%和1.54%,而IC的日内极值均值为1.93%。
  • 从日内极值波动率上看,IF和IH的日内极值波动率分别为14.06%和13.85%,而IC的日内极值波动率为16.18%。
  • IC的日内极值波动率是IF的1.1512倍,是IH的1.1679倍。

二、隔夜波动

下图是过去三年中金所三大股指期货的隔夜波动情况。

由以上图表可知;

  • 中金所三大股指期货的隔夜波动中以IC最大,IF和IH相差无几。
  • 从隔夜跳空均值上看,IC为0.45%,略大于IF(0.44%)和IH(0.44%)。
  • 从隔夜跳空波动率上看,IC隔夜跳空波动率为10.51%,IF和IH分别为9.71%和9.07%
  • IC的隔夜跳空波动率是IF的1.0823倍,是IH的1.1592倍。

三、本节小结

综合本小结所述。

目前中金所上市交易的三大股指期货中,以IC的波动水平最大,而IF和IH波动相差不大。

三大股指期货相关性及套利可行性

一、相关性

下图为过去三年中金所三大股指期货的每日价格变动图。其中,△P=LN(当日收盘价÷上日收盘价)。

由以上图表可知;

  • 从价格变动相关系数上看,IF和IH的相关系数最高(0.9570),呈现高度相关。从上图中也可以看出两者的价格变动基本一致。
  • 从绝对价格相关系数上看,也是IF和IH的相关系数最高(0.9254),亦呈现高度相关。
  • IC的走势相对于IF和IH更为独立,其中IC和IH的绝对价格相关系数仅有0.4163,呈现低度相关。
  • 其原因在于,三大股指期货对应的股票指数权重股选择标准不同。其中IF和IH对应的股票指数权重股重叠率较高,而IC对应的股票指数权重股与IF、IH对应的股票指数权重股重叠率不高。

二、套利可行性

下面对IF和IH的套利可行性进行分析。

下图是过去三年IF和IH的比价走势图和价格变动散点图。

如上图所示;

  • 从比价走势图上看,过去三年IF/IH比价走势区间性明显。其中,最高比价为1.4450,最低为1.2800,均值比价为1.3637。
  • 从价格变动散点图和线性拟合关系上看,过去三年IF和IH的价格变动数值点基本落在拟合直线两侧附近,趋同性非常明显。
  • 其中,两者的线性拟合方程为Y=0.9314X+0.00007,可决系数高达0.9159。亦即IF每变动1个点,IH变动0.93147个点,且两者价格变动的相互解释程度为91.59%。
  • 由此可知,IF和IH具有非常好的套利基础,具备套利可行性。

三、本节小结

综合本小结所述。

  • IC的走势相较于IF和IH更为独立一些。
  • IF和IH具有非常好的套利基础,具备套利可行性。
总结

综上所述,可总结为以下两点。

  1. 股指期货是金融期货的一种,其标的物是股票指数,并采用现金交割方式。
  2. 中金所三大股指期货中,IC波动比IF、IH大,且走势也更为独立。此外,IF和IH具有非常好的套利基础。

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股指期货最长的合约是多长时间?

股指期货最长的合约是多长时间?

交易时间: 交易时间为你可以进行交易买卖的时间,沪深300指数期货早上9:15开盘,比股票市场早15分钟。

9:10到9:15为集合竞价时间。下午收盘为3:15分,比股票市场晚15分钟。最后交易日下午收盘时,到期月份合约收盘与股票市场收盘时间一致,其它月份合约仍然在3:15收盘。在合约到期交割前你都可以买卖,最后交易日是合约到期月份的第三个周五,遇国家法定假日顺延. 合约时间: 股指期货合约时间是指股指期货合约到期月份。5,6,9,12月为合约时间。根据你对沪深300指数在以后那些月份可能的涨跌预测分析,比如IF1009,指股指期货合约将于2010年9月到期。最后交易日在九月份第三个周五。

关键词:股指期货合约

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